比特币半年升沉记:从亢奋到冷却,从乱象频出到监管风暴来袭

时间 :2021-07-14 作者 : 来源: 浏览 : 分类 :新闻资讯
从“直上青云”到“飞流直下”,狂热的比特币市场开始冷却。 延续着2020年从最低谷4000美元翻7倍的高涨走势,2021年以来,比特币市场从年初3万美元涨至4月中旬的历史最高价6.4万美元,此后最低跌破3万美元,如今价格在3

从“直上青云”到“飞流直下”,狂热的比特币市场起头冷却。

延续着2020年从最低谷4000美元翻7倍的高涨走势,2021年以来,比特币市场从年头3万美元涨至4月中旬的汗青最高价6.4万美元,尔后最低跌破3万美元,现在价钱在3.3万美元摆布。

鱼龙稠浊的加密货泉市场显现出来的非理性繁华使人耽忧:名人喊单、盗窟币疯涨、投契狂热、讹诈频发……随之而来的是,很多国度增强了对数字货泉的相干监管。在中国,监管重锤自5月接连敲响。

“马斯克效应”打脸“往中间化”

在曩昔半年的比特币涨跌中,特斯拉开创人埃隆·马斯克阐扬了举重若轻的感化。

“最起头马斯克起头保举比特币,心里仍是比力振奋的。”一名比特币投资对彭湃新闻记者坦言,他曾但愿马斯克能以本身的极客号令力鞭策公共对照特币和加密货泉的乐趣和认知。

不管是将推特小我简介改成比特币,将头像改换为比特币符号,颁布发表特斯拉接管比特币付出,仍是“变脸”后对照特币开采能耗和“往中间化”的质疑,甚至颁布发表特斯拉遏制比特币付款,马斯克在社交舆论场上的屡次动作,都带来了比特币10%乃至近20%的震动,这一现象乃至被称为“马斯克效应(Musk Effect)”。

马斯克还以一己之力将布满戏谑意味的加密货泉——狗狗币带飞。狗狗币在5月8日一度达到0.722美元摆布,较1月初涨幅高达140倍。而5月9日马斯克倒戈称狗狗币是一场“圈套”,致使狗狗币一度狂跌超30%。

更激发质疑的是,马斯克屡屡发声的同时,也在生意比特币、狗狗币。

2月8日,特斯拉颁布发表采办了价值达15亿美元的比特币,尔后又在2个月内出售了10%的比特币,盈利达1.01亿美元。并且,特斯拉从颁布发表接管比特币付出到遏制,仅一个月时候不到。更有传言称马斯克是最年夜的狗狗币持有者。是以,马斯克和特斯拉“把持市场”的质疑声渐起。

“马斯克的行动涉嫌现实上的把持市场。操纵小我的影响力,频仍发布可以影响市场的动静,而且多空两个方面的动静切换发布。”上述比特币投资者表达了对马斯克的掉看之情,“马斯克还不知足于对照特币的价钱有必然影响力,还试图搀扶一个可以本身掌控并可以从中取得庞大收益的加密货泉上位。”

6月18日,马斯克在推特中否定了特斯拉把持市场,并暗示若是比特币挖矿将来利用洁净能源特斯拉还会恢复比特币付出。

招联金融首席研究员、复旦年夜学金融研究院兼职研究员董希淼、招联金融研究员廉婧在《虚拟货泉的性质、风险及其监管》一文中指出,生意或利用比特币等虚拟货泉,可能存在市场风险,意思是进进买卖市场的比特币等虚拟货泉范围有限,轻易给投资者制造一种“奇货可居”的错觉,极易被少数机构投资者或小我影响和节制。

马斯克事实是先觉仍是把持者?这类喊单现象是不是违反了加密货泉市场“往中间化”的特征?

一名不肯签字的阐发师任对彭湃新闻暗示,这类“把持市场”的行动在股票市场中也存在,只是由于比特币自己的成交量很小,活动性差,所以更轻易被节制。

“加密货泉是散布式货泉,市场是不会遭到一国或几个机构节制的。马斯克有必然的流量,可能会影响舆论,可是比特币的价钱年夜规模调剂,他是影响不了的。”苏宁金融研究院研究员孙扬对彭湃新闻暗示。

北京年夜学光华办理学院副传授王志诚在接管彭湃新闻记者采访时说:“说马斯克把持加密货泉市场有点强调事实,但作为网红,操纵市场机制和趋向,助推了市场的年夜幅波动是适合的说法。市场的范围远远超越了他所能动用的资金量,达不到把持的水平。”

盗窟币疯涨,欺骗频繁

若是说比特币的高歌大进带动了加密货泉市场的投资热,而狗狗币的“无脑疯涨”则加重了盗窟币的投契高潮。

中南财经政法年夜学数字经济研究院履行院长、传授盘和林5月在《打破“币圈”一夜暴富神话》一文中指出,若是说前两年持有比特币的人,更多是真正相信比特币的手艺价值,那末今天,在手艺层面“一文不值”,乃至原本就是为了嘲讽虚拟货泉而生的狗狗币也能疯狂年夜涨,只能申明“暴富共鸣”和“博傻心态”占有了“币圈”。

在狗狗币以后,各类动物币起头年夜行其道,柴犬币、猪猪币、猩猩币等加密货泉均呈现短时间疯涨,乃至呈现一夜涨幅到达成百上千倍的“魔幻场景”。例如5月11日,柴犬币一夜上涨300%,盗窟币CSPR一夜涨幅1300倍。

与已高价的比特币比拟,这些盗窟币价钱低基数小,短时间涨幅更年夜,是以良多投资者抱着投契“暴富”心理疯狂买进各类盗窟币。

上述投资者对彭湃新闻记者暗示,他曾买过很少一些狗狗币,赚钱就卖了,其他的跟风meme币都没碰过。

“不管是在暴涨前仍是此刻,我对Meme币的观点都是一致的,就是没有投资价值,只有赌钱投契价值,而作为投契品种的话,又波动庞大,且活动性很差。所以对我本人来讲,并没有介入价值。”他说。

除市场内的买卖外,操纵层见叠出的盗窟币和暴富心理,打着虚拟货泉灯号的圈钱欺骗现象也起头不竭呈现。

据中国证券报5月18日报导,有买卖平台将老年人看成“收割对象”,涉嫌传销;有买卖平台与“带单教员”合作,用手艺手段使投资者受损;还有买卖平台沦为跨境“洗钱”东西,回避外汇监管等。

不但是中国,7月1日按照加密教育平台CryptoHead的最新研究,2020年美国产生了82135起加密货泉犯法,较2016年陈述的340次增添了240倍。2020年澳年夜利亚陈述了9689起加密犯法,2016年这一数值为零。2020年英国陈述了8801起加密犯法,2016年为704。按照CryptoHead陈述,加密讹诈行动包罗ICO圈套、加密货泉拉超出跨越货圈套和加密偷盗。

机构资金涌进,若何监管?

与前几轮比特币牛市比拟,2020年以来,机构资金的进场成为此轮牛市的一年夜特点。

除特斯拉外,2021年万事达卡、纽约梅隆银行等浩繁传统金融机构也前后颁布发表结构比特币。面临投资者的投资需求,比特币ETF(买卖型开放式指数基金)起头呈现,仅2至3月加拿年夜就核准了3只比特币ETF,意味着更多的公共投资者将有机遇投资比特币。

火币团体结合开创人杜均4月13日曾对彭湃新闻流露,美国市场中已有9个比特币ETF申请。不外截至今朝并未有申请获批。另据CNBC3月17日报导,摩根士丹利将开启三只比特币基金的权限,用以采办比特币。

被以为更理性的机构资金进场仿佛并没有减缓比特币暴涨狂跌的场合排场。

王志诚暗示,在市场的相对初期,体量不敷年夜,机构资金的体量和示范感化可能反而致使不不变。只有机构到达必然的数目和范围,彼此之间实现了动态的均衡和制衡才会构成不变。是以,机构资金的不变感化今朝还不是定论的时辰。

另外,传统金融行业一贯是风险监管的重点存眷范畴。当金融机构进进加密货泉市场,也意味着金融监管规模将与时俱进,扩年夜规模。

央行副行长李波在4月18日亚洲博鳌论坛上流露,良多国度包罗中国正在研究,把比特币作为一种投资东西应当有如何的监管情况,固然多是一个最低的监管法则,但依然且必需要有监管法则,和确保这类资产的投契不会造成严重的金融风险。

巴塞尔银行监管委员会在6月10日提出建议,以为银行对照特币和其他加密货泉的风险敞口应采取1250%的最高风险权重。按照8%的最低本钱要求,银行可能需要为价值一美元的比特币持有价值一美元的本钱。

“巴塞尔的建议从平安性的角度动身,就是要求只能利用自有本钱介入,不得利用任何外借的资金介入,不得利用任何的杠杆资金。”王志诚说。

比特币成为法订货币?被指“短时间行动”

6月9日,萨尔瓦多总统Nayib Bukele颁布发表比特币成为该国的法订货币。

这个中美洲国度是拉美地域最贫困的国度之一,自2001年以来一向以美元作为官方货泉。按照BBC报导,萨尔瓦多每一年国内出产总值(GDP)的20%依托汇款,数字货泉可能使该国的家庭成员避免了每个月寄钱回家所需的昂扬用度。

“萨尔瓦多选择比特币作为法订货币,或有宣扬本身的目标,获得国际上的加密资产群体投资存眷。”王志诚此前对彭湃新闻暗示。

上述不肯签字的阐发人士也对彭湃新闻记者说:“这更多是一种噱头和吸惹人的短时间行动。”他暗示,对萨尔瓦多来讲,能进步国度名誉度,带来资金和人力的流进。

上述投资者以为,对小国来讲,是不是撑持加密货泉是一弟子意,而不是崇奉,关头要看哪一方给的好处年夜。而在此刻的状况下,萨瓦尔多撑持加密货泉可能合适本身好处。

王志诚指出,今朝比特币的不变性太差,炒作的氛围太浓,对市场的非预期冲击的风险不轻易节制,作为货泉的功能还有所不足,作为一种虚拟商品脚色更适合。

中国银行原副行长、深圳海王团体首席经济学家王永利此前在接管彭湃新闻记者采访时提出,一些缺少主权货泉的国度对货泉缺少最根基的认知,以比特币等完全往中间化的数字加密资产作为法订货币,若是因其自己价钱年夜起年夜落而严重侵扰经济社会运行,国度没有任何调控手段,只能是自寻绝路末路。

“比特币不成能成为有用付出东西。我相信萨尔瓦多很快就会心识到这一点。”一名不肯签字的金融专家曾对彭湃新闻记者暗示,比特币永久不成能实现价值不变,只能是一种投契型的另类资产。

全球监管风暴来袭

面临亢奋的加密货泉市场和非理性繁华下的“魔幻场景”,除部门小国跟随比特币,全球监管风暴起头酝酿。

“跟着这一轮快速上涨以后,其体量与运行体例已让列国的监管机构筹办出手规范,但愿从有益于本身的角度往指导和干涉干与。”王志诚说。

英国在1月就要求加密货泉相干企业在英国展开营业前必需在金融行动监管局(FCA)注册。印度一名高级官员曾在3月流露将提出一项制止加密货泉的法案。土耳其央行以可能造成“没法填补”的损掉和买卖风险为由,制止公众利用加密货泉和加密资产采办与买卖。韩国将在来岁如期对加密货泉的本钱利得征收20%的税。墨西哥央行也于近日颁布发表虚拟货泉不是其法订货币,制止在该国金融系统中利用。

在国内,对虚拟货泉的严监管在数月前内蒙古清退虚拟货泉挖矿、买卖所社交媒体账号被封就有迹象。“三年夜买卖所微博被封,不是啥好兆头,”一名加密行业从业人士曾对彭湃新闻记者暗示。

不外,四川丰水期的到来和5月前空前高涨的币市行情下,大都人不觉得然。有人乃至乐不雅以为,比特币已解脱了监管政策的影响。

但跟着5月18日国务院金融委会议提出冲击虚拟货泉挖矿和买卖后,频发的监管政策陪伴着比特币屡次年夜跌,比特币价钱从43000美元最低跌破30000美元。火热了近一年的加密货泉市场起头“降温”。

“中国已起头周全关停比特币等虚拟货泉的挖矿,并要求银行与付出机构周全排查辨认虚拟货泉买卖所及场交际易商资金账户,实时堵截买卖资金付出链路,这既表白前期工作还没有到达预期要求,同时也表白国度周全叫停虚拟货泉的决心——虚拟货泉在中国几近没有正当空间了!”王永利暗示。

王志诚以为,今朝的全球监管趋向应当是慢慢成立与传统资产对应的关系,同时又能顺应虚拟资产本身特点的监管体例,在手段、手艺和模式方面都还处于试探阶段。终究可能会跟着监管手艺的不竭成长,在今朝的系统中嵌进某种有用的限制机制而实现合规化。

“此刻全球的监管趋向很较着是趋严的,特别对比特币、以太币和各类新兴的动物币等,特别是首要的经济体加倍监管严酷。”孙扬说。

但他也指出,加密货泉市场所规很坚苦,由于加密货泉的素质就是往中心银行,乃至无当局无国界,并且加密货泉市场的主体是不计其数的黑客和草根人士。

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